現在、米国の金融政策見通しと日米金利差の動向が市場の主要な焦点となっています。米国のインフレ指標、特に個人消費支出（PCE）関連のデータや連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策に関する見解が、追加利上げ観測を強める要因として市場で注目されており、これがドル買い・円売りの圧力となっています。また、米国の長期金利上昇は日米間の金利差拡大を背景に、継続的なドル買い・円売りを促す要因として認識されています。さらに、中東情勢の緊迫化が原油価格の上昇や供給不安を引き起こし、インフレ懸念と安全資産としてのドル需要を高めることで、円が弱含む可能性も指摘されています。 一方で、円高圧力となる要因も存在します。日米当局による円安けん制や為替介入への警戒感は、過度な円売りを抑制し、上値を重くする可能性があります。米国の経済指標が悪化したり、FRB高官から利上げに慎重な発言が出たりすれば、追加利上げ観測が後退し、ドルが失速して相対的に円が買われる展開も考えられます。原油価格の低下や供給回復が進めば、インフレ懸念が和らぎ、米国の利上げ期待が弱まることで、ドルの上昇圧力が削がれ円高に振れる可能性もあります。 市場のセンチメントとしては、米国のインフレ指標やFRBの金融政策見通しによる追加利上げ観測がドル買いを優勢にし、円安が進みやすいという見方が優勢です。しかし、米国の政局・政策報道、地政学的リスク、日米金利見通し、欧州経済見通しの変動といった突発的な材料により、レートが乱高下しやすい状況にあるとの認識が広まっています。 価格の節目としては、上値では前取引日の高値である157.7円前後が意識され、これを上抜けた場合、157.1円、157.3円、157.7円、157.8円といった節目が上値抵抗として機能する可能性があります。さらに158円台では、158.1円、158.4円、158.5円といった節目が注目されます。下値については、前取引日の安値である157.0円前後が意識され、この水準を下回った場合、156.9円、156.6円、156.4円、156.2円といった節目が下値支持として注目されます。